Loar Holdings Inc (NYSE:LOAR) ha anunciado hoy que ha firmado un acuerdo definitivo para adquirir Applied Avionics, Inc. por 385 millones de dólares en efectivo.
Fundada en 1968, Applied Avionics diseña, desarrolla y fabrica soluciones de interfaz de aviónica de alta ingeniería. Las marcas de Applied Avionics, VIVISUN® y NEXSYS®, son las preferidas de los principales proveedores de reacondicionamiento de aeronaves, contratistas militares principales, proveedores de primer nivel y fabricantes de equipos originales. Este estatus se debe a la pasión de la empresa por un servicio al cliente excepcional, una calidad de primera clase y su reputación como proveedor de soluciones innovadoras.
Dado que las soluciones de Applied Avionics son mayoritariamente personalizadas, casi todos sus ingresos provienen de diseños propios. Los productos de la empresa se encuentran en una variedad de plataformas de los mercados finales aeroespacial y de defensa, tanto comercial como militar. La empresa emplea a más de 80 personas en su sede y planta de fabricación en Fort Worth, Texas. «Esperamos que las ventas y el EBITDA ajustado de Applied Avionics para el ejercicio que finaliza el 31 de diciembre de 2024 sean de aproximadamente 40 millones de dólares y 21 millones de dólares, respectivamente», indicó la compañía en un comunicado. Loar también anticipa recibir beneficios fiscales estimados en alrededor de 45 millones de dólares como resultado de la transacción, lo que situará el múltiplo del precio de compra efectivo en aproximadamente 16 veces el EBITDA ajustado de Applied Avionics para 2024.
«Estamos entusiasmados con la incorporación de Applied Avionics a la familia Loar», declaró Dirkson Charles, consejero delegado y copresidente ejecutivo del consejo de administración de Loar. «Applied Avionics encaja con nuestra iniciativa estratégica de añadir capacidades de nicho y productos patentados a nuestro conjunto de soluciones para clientes. Además, más del 75% de las ventas de Applied Avionics proceden del mercado posventa, lo que refuerza aún más este atributo y enfoque estratégico de Loar».
Se espera que la operación se cierre poco después de recibir las aprobaciones reglamentarias necesarias y está sujeta a las condiciones de cierre habituales. La adquisición se financiará mediante empréstitos adicionales en el marco del actual contrato de crédito de Loar y efectivo disponible.
Loar Holdings Inc. es un fabricante y proveedor diversificado de componentes aeroespaciales y de defensa especializados que son esenciales para las aeronaves y los sistemas aeroespaciales y de defensa actuales. Loar ha establecido relaciones sólidas a través de los principales fabricantes de equipos originales aeroespaciales y de defensa y Tier Ones en todo el mundo.
Este comunicado de prensa incluye declaraciones prospectivas expresas o implícitas, que no son hechos históricos. Estas declaraciones reflejan las opiniones actuales de Loar con respecto a, entre otras cosas, la capacidad de cerrar a tiempo la adquisición de Applied Avionics, la capacidad para financiar dicha adquisición y el rendimiento financiero previsto de Applied Avionics.
